Fusion avec Petra
Adresse : Immeuble PRISM, N° 1 Bd Zoulikha Nasri, étage 1, Casablanca
Contact : reception@reim-partners.com
Telephone : +212 5 22 58 56 50
ARADEI CAPITAL
Cotée sur la Bourse de Casablanca depuis Décembre 2020, Aradei Capital est une foncière marocaine spécialisée en immobilier locatif. Aradei Capital dispose d’un portefeuille diversifié évalué à près de plus de 7,2 milliards de MAD à fin 2022 et d’un partenariat unique avec le groupe LabelVie (franchisé exclusif de Carrefour au Maroc) ainsi que de la confiance de plusieurs partenaires nationaux et internationaux de renom (dont la BERD, LabelVie, Sanam Holding et plus récemment le fonds de pension sud-africain PIC et BMCI).
Actionnariat
au 21/11/2022
37,8%
4,9%
11%
7,6%
3,9%
Des actionnaires de renom ont rejoint le tour de table de Aradei Capital depuis 2015
- Depuis 2015, les équipes de REIM Partners ont structuré, conseillent et gèrent la foncière Aradei Capital dont le portefeuille est actuellement valorisé à plus de 7 milliards de dirhams.
- REIM Partners conseille et accompagne Aradei Capital dans les principaux domaines d’expertise suivants :
- Structuration du véhicule
- Supervision de la gouvernance
- Définition et exécution de la politique d’investissement
- Supervision du développement
- Asset Management
- Fund Management, levée de fonds, relations investisseurs.
- Structuration de la foncière en 2015 issue de l’externalisation d’une partie des actifs immobiliers du Groupe LabelVie et mise en place d’une gouvernance conforme aux standards internationaux des REITs, et ce, en étroite collaboration avec la BERD :
- Une gouvernance encadrée par un conseil d’administration et des comités externes (comité d’audit, comité d’investissement, comité de conflit, comité de développement durable) avec des membres aux compétences variées et des indépendants ayant une expérience à l’international
- Des reportings et des processus de décision interne encadrés par des comités et leurs chartes, ainsi que des politiques d’investissement et de financement.
Chiffres clés
au 31/12/2022
36
Actifs
23
Villes
1
OPCI composé de 103 agences bancaires
478 000 m²
Surface commercial
97%
Taux d’occupation
250
Commerçants
43 M
Visites
7,2 Mds MAD
Valorisation à fin 2022
Reim Partners – Track Record
Reim Partners pilote pour le compte d’Aradei Capital la réalisation d’investissements pour près de 4 milliards de dirhams (acquisition d’actifs et investissements greenfield) équivalent plus de 300.000 m² de GLA entre 2016 et 2022 :
- Acquisition de l’actif industriel Yazaki en 2019
- Livraison de 6 projets greenfield de retail parks « Sela » entre 2019 et 2020 : Sela Plaza Dar Bouazza, Sela Park El Jadida, Sela Plaza Targa, Atacado Inezgane, Sela Park Temara, Sela Park Agadir
- Acquisition des titres de Cléo Pierre SPI-RFA (voir ci-après) en mars 2021, véhicule d’agences bancaires, premier investissement de la foncière sur le marché des OPCI
- Prise de participation en janvier 2022 de 51% de Aradei Capital dans la joint-venture de Akdital Immo (voir ci-après) aux côtés de Akdital Holding (31%) et BFO Partners (17%) avec un programme d’investissement de cliniques privées pour 1 milliard de MAD sur 7 villes à travers le Maroc
- Livraison de 4 établissements de santé en 2022, au sein du partenariat Akdital Immo, représentant une surface GLA de près de 63.000 m²
- Livraison en 2022 du premier immeuble de bureau de la foncière, Prism, et obtention de la certification environnementale Edge Advanced de IFC
- Acquisition d’un terrain à Casablanca en juillet 2022 destiné à un retail park et lancement des travaux début 2023.
Aradei Capital / Une taille qui a quadruplé depuis 2015
REIM Partners accompagne Aradei Capital dans sa stratégie de diversification : de 100% retail en 2016, Aradei Capital est désormais présente sur le retail (68% de sa surface GLA), la santé (17%), l’industrie (7%), le secteur bancaire (6%) et le bureau (1%).
Historique
Reim Partners a mis en place pour le compte d’Aradei Capital un asset management de 36 actifs immobiliers créateur de valeur pour la foncière et les différentes parties prenantes :
- Des KPIs opérationnels performants : 97% de taux d’occupation, un taux de recouvrement de 97%
- Un mix merchandising dynamique afin de répondre aux mieux aux attentes des preneurs et des visiteurs
- Supervision de la mission de Aradei Real Estate Services (« ARES »), property & facility manager
- Supervision des travaux de rénovation et suivi des capex
- Définition et supervision de la réalisation de projets d’extension d’actifs opérationnels créateurs de valeur pour le portefeuille, à l’instar de Atacadao Meknès (4.200 m²) et Atacadao Inezgane Extension (4.400 m²)
Supervision de la stratégie de financement et réalisation de nombreuses levées de fonds :
- Fonds propres et placements privés : entrée au capital de la BERD en 2015 pour 480 MMAD, de PIC en mai 2020 pour 490 MMAD
- Financement bancaire de 4,5 milliards de MAD en levée de dette : financement du pipeline, refinancement d’actifs opérationnels, optimisation des coûts de financement, négociations des conditions de financement, mise en place de la documentation contractuelle, reporting de dette
- Introduction en bourse (IPO) : REIM Partners a conseillé Aradei Capital dans le cadre de son introduction en bourse en décembre 2020 pour un montant total 600 millions de dirhams
- Augmentation de capital (SPO) : REIM Partners a accompagné Aradei Capital lors de l’augmentation de capital en novembre 2022 pour 250 MMAD
- Emprunts obligataires : émission de deux emprunts en 2018 (600 MMAD) puis en 2021 (500 MMAD)
- Billets de trésorerie : obtention en 2020 du visa de l’AMMC pour un programme de billets de trésorerie à hauteur de 500 MMAD